Домой Форекс Хеджирование рисков. Что это такое

Хеджирование рисков. Что это такое

101
0

На финансовых рынках некоторые валюты обесценивается стремительно. Доллар растёт в цене. Хеджирование рисков проводят крупные игроки. Вопрос тут стоит не столько о заработке, сколько о защите капиталов. Драгоценные металлы, фунт стерлингов и швейцарский франк перестали выполнять функцию “оберега” для вкладчиков.


Хеджирование рисков. Что это такое? Что делать обычному трейдеру? Как применить теоретические знания на практике?

Хеджирование рисков


Хеджирование – это иностранное слово, обозначающее страхование и гарантирование. Вкладчик защищает свои вложения, получая гарантию сохранения их стоимости. Трейдер страхует риски по активу, занимая противоположную рыночную позицию. 

Например, компания выкапывает в среднем 235 тонн урана в месяц. Она ищет гарантию того, что сможет продать товар за эту цену и через 2 месяца. Остерегаясь обвала цен, страхует долгосрочную прибыль, открывает позицию на продажу определённого количества контрактов по урану.

Когда цена руды реально снижается, на выбор есть два пути: выставить на биржевые торги уран по цене, которая выше текущей рыночной. Или закрыть позицию по контрактам тогда, когда продаётся сырьё по реальной цене. Уран реализуется дешевле запланированной цены, а разницу доплачивают от прибыли от продажи контрактов.

Если компания ошиблась, и стоимость руды поднимется, тогда за сырьё будет выручено больше, чем планировалось. Доход с продажи покрывает убытки по контрактам. В результате компания не теряет, а возможно, выходит в прибыль. Риски хеджированы — перекрыты — , а компания застраховалась от потерь.
Хеджировать риски может не только продавец, но и покупатель через фьючерсные контракты, опционы и т.д. Рисками управляют через различные схемы с помощью разнообразных финансовых инструментов.

При хеджировании риски вкладчиков, продавцов и покупателей берут на себя инвестиционные спекулянты. Они обеспечивают цену определённого уровня, берут на себя риски, стараются заработать на этом.

Цель хеджирования


Основная цель – оптимизация рисков. Но вместе с рисками снижается и размер гипотетической прибыли.
Виды хеджирования
Хеджирование покупкой (длинный или хедж покупателя) и продажей (короткий или хедж продавца) – это два вида хеджирования.

Трейдер покупает фьючерс (контракт) при длинном хедже и страхует покупателя от роста стоимости актива в будущем. Продажа физического товара на рынке при коротком хедже страхует продавца от снижения стоимости актива, например, от факторов в экономике, изменений процентных ставок, вооружённых конфликтов, природных катаклизмов, прогнозов известного финансиста, аналитика, государственного чиновника и т.д.

Трейдеры при хеджировании валютных рисков страхуют средства в инвалюте от колебаний курса и др. рисков. К примеру, есть портфель акций. Для страховки на случай форс-мажора (снижения стоимости бумаг или валют) открывают короткую позицию (фьючерс) на индекс РТС или приобретают Put опцион.

При продаже валюты используют другие валютные пары. Скажем, трейдер реализовал 10 лотов по паре USD/RUR. Он не знает, чего ожидать – рубль упадёт или доллар вырастет. Хеджирование рисков обеспечивается покупкой валютных пар с USD (доллар/другая валюта) либо продажей пар с RUR (другая валюта/рубль). Тем самым «покупаем» страховку от роста доллара или обесценивания рубля.

Хеджирование рисков работает на реальных и на финансовых рынках (Форекс, акции и т.д.). Напоминаю Вам, многое зависит от выбранной Вами торговой площадки!

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here

4 × четыре =