Домой Технологии и рынок Потеснит ли блокчейн традиционные банки

Потеснит ли блокчейн традиционные банки

13
0

Потеснит ли блокчейн традиционные банки

Вы оцениваете биткойн в долларах или доллары в биткойнах? Некоторые серьезные экономисты заявляют, что криптоденьги сделают национальные валюты лишними. По большому счету, они правы, хотя обычные деньги действительно довольно хорошо работают.

Валюта США и другие резервные валюты исторически хорошо зарекомендовали себя как средство обмена и как хранилище стоимости — две основные функции валюты. Биткойн и его производные плохо выполняют эти функции и не заменят физические деньги.

Но это не означает, что новые технологии не приведут к большому сбою финансовой системы. Традиционные экономисты часто игнорируют разделение денег («что») и технологии оплаты («как»). Эта путаница возникает потому, что для старых форм денег – золота или банкнот – нет никакого различия между «что» и «как»; вы просто платите, передавая доллары или золотые монеты продавцу.

Однако сегодня оплачивают физическими деньгами меньше и реже. Вместо этого, когда проводят транзакции, передают цифровой код в обмен на товар или услугу, которую покупают. И именно благодаря технологии оцифровки денег новые участники бросают вызов финансовой системе.

Потеснит ли блокчейн традиционные банки

Мы уже видели такие изменения в развивающемся мире, где не все имеют доступ к банковскому счету. Например, в Восточной Африке компании мобильной связи переигрывают банки в качестве платежных посредников, потому что позволяют передавать наличные конвертируемые телефонные кредиты друг другу. Люди используют телефонные кредиты в качестве цифрового средства обмена, и платежная инфраструктура стала мобильной сетью.

Конечно, в странах с развитой экономикой большинство потребителей имеют доступ к банковскому счету с дебетовыми и кредитными картами, а это означает, что они уже участвуют в передаче цифровых денег. Это сделало традиционные банки в США и Европе гораздо менее уязвимыми для новаций, хотя традиционные технологии электронных платежей в некоторых случаях неуклюжие и ненадежные. Более того, чтобы конкурировать с банками в развитой экономике, надо продемонстрировать, что технология совместима с существующей инфраструктурой и соответствует признанным банками нормативным барьерам.

Преимущество криптовалют не в том, что это электронные деньги: доллары, евро, иена и юань – все они электронные валюты. Скорее, преимущество в том, что технология blockchain предлагает полную, автономную альтернативу традиционной платежной системе. Пользователи биткойнов открывают банковский счёт в том же банке. И поскольку криптовалюты не регулировались, не было необходимости проходить какие-либо процедуры, чтобы работать в качестве эквивалента банку.

Это то, что сделало два стартапа. Circle, основанный в 2013, предоставил одноранговую платежную систему, использующую биткойн. Ripple, запущенный в 2012, обеспечил трансграничную платежную систему, которая первоначально полагалась на криптовалюту (XRP) в качестве платежного инструмента. Поскольку XRP также использует технологию blockchain (более эффективную, чем биткойн), она также обеспечивает централизованную систему расчётов.

И что? Традиционные банки предоставляют похожие услуги, полагаясь на межбанковские расчетные процессы в режиме реального времени через центральный банк. Но банки сталкиваются с двумя трудностями: устаревшие системы и координация через установленные платежные сети являются дорогостоящими и требуют времени.

Потеснит ли блокчейн традиционные банки

А в случае международных транзакций они сталкиваются с трудностями управления пулами ликвидности в разных валютах, поскольку нет ЦБ мира. Новая система, основанная на криптоденьгах («глобальной валюте»), выглядит как выигрышное предложение.

Беда в том, что биткойн и его форки требует от пользователей пользование другой валютой, обменных курсов и сопутствующей неопределенности в отношении стоимости, которая вызывает неопределённость по стоимости хранения. Это ограничивает привлекательность стартапов, таких как Circle и Ripple — именно поэтому они отошли от криптовалют и ищут способы применить технологии к традиционным валютам и напрямую связываться с банками и ЦБ.

Финансовым компаниям поможет новое регулирование. Инициатива Open Banking в Великобритании, и директива PSD2 ЕС требуют от банков предоставления доступа через API-интерфейс к счетам клиентов. Это критическое изменение, поскольку позволяет всем сторонам, а не только банкам, осуществлять переводы: люди используют приложения для смартфонов для совершения платежей разными валютами.

Приложение обращается к соответствующим учетным записям через API, и транзакции совершаются. По сути, новые правила позволят разделить функции денег. Коммерческие банки держат денежные балансы в традиционных валютах и предоставляют кредиты предприятиям, но транзакции проводят с помощью другой технологии оплаты, по крайней мере, в глазах конечного пользователя.

И когда платежные системы интегрированы, есть ли необходимость в нескольких посредниках? Почему бы просто не сделать перевод денег на ЦБ? Если бы каждый человек имел счета в ЦБ, и они были связаны между странами, это создало бы централизованный бухгалтерский учет для всей экономики, что, несомненно, увеличило бы скорость, безопасность и эффективность платежей.

ЦБ рассматривали эту идею, но пришли к выводу, что риски для финансовой системы высоки, а выгоды неопределенны. Если бы это произошло, финансовая система, несомненно, глубоко бы изменилась.

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here

шестнадцать − восемь =